Pažintis su palūkanomis

Palūkanos ir kiti žvėreliai

Paklausus, kas nusako paskolos kainą, dažniausiai be dvejonių atsakoma – palūkanos. Ir tai tiesa tik iš dalies. Atidarius bet kurią finansavimo platformą galima suskaičiuoti dešimtis papildomų mokesčių – kartą radau net 28. Dėl to bankas gali sakyti „mūsų palūkanos tik X %“ arba „mūsų palūkanos Y % mažesnės nei konkurentų“, tačiau tik projekto pabaigoje paaiškėja, kiek iš tikrųjų kainavo verslo paskola, nes daugelis mokesčių priklauso nuo sąlygų: ar paskola bus grąžinta anksčiau, ar panaudosite visą kredito sumą, ar bus taikomi analizavimo, raštų išdavimo, administravimo ir kiti mokesčiai.

Kad išvengtume spėlionių, su finansuotojais dažniausiai naudojame terminą „metinė pinigų kaina“ (APR) – tai rodiklis, į kurį sudedami visi mokesčiai ir palūkanos vienų metų laikotarpiui. Toks metodas leidžia aiškiai palyginti skirtingų bankų ar alternatyvių finansuotojų pasiūlymus ir matyti realią paskolos verslui kainą.

Kad suprastume, kodėl palūkanos gali būti tiek 5 %, tiek 50 %, verta žinoti du esminius kainą lemiančius veiksnius. Pirmasis – finansavimo šaltinio pinigų kaina. Bankai didžiąją dalį lėšų perskolina, o ne naudoja savo kapitalą: indėlininkams mokamos palūkanos Lietuvoje svyruoja nuo 0,5 iki 4 %, investicinių fondų pritraukti pinigai bankams gali kainuoti net 6–7 %, o dar yra operaciniai kaštai – darbuotojai, infrastruktūra, patalpos. Visa tai sudaro bazę, nuo kurios prasideda bet kokio finansavimo kainodara.

Antras veiksnys – rizikos apetitas. Kuo rizikingesnius projektus finansuotojas pasirenka, tuo didesnė tikimybė, kad dalis klientų vėluos ar nevykdys įsipareigojimų. Siekiant suvaldyti šią riziką, dalis nuostolių yra „išlyginama“ per didesnes palūkanas mokioms įmonėms. Todėl alternatyvūs finansuotojai dažnai suteikia brangesnį kreditą verslui, tačiau esminis dalykas – jie suteikia finansavimą ten, kur bankas pasako „ne“. Verslui, kuriam svarbu greitis, tai neretai yra vienintelis kelias judėti pirmyn.

Dirbdamas su dauguma Lietuvos finansuotojų, paskolų brokeris jau mato rinkos kainodarą ir žino tipines palūkanų ribas, todėl gali padėti klientui suprasti tikrąją finansavimo kainą ir pasirinkti tinkamiausią variantą be staigmenų.

Jeigu tema aktuali ir norėtumėte pasikalbėti plačiau – parašykite info@finansuotojas.lt, atsakysiu į visus rūpimus klausimus.